Yandex.Metrika

Всё, что нужно знать об ETF фондах начинающему инвестору

ETF typer

Последнее обновление: 5 ноября 2021.

Пока нет новых постов, есть краткие выдержки о том, что приглинулось в телеграм канале.

ETF фонды — относительно новый (появились только в 2018 году) для России способ инвестирования средств. С его помощью можно получать хорошие годовые, без детального анализа каждой индивидуальное компании, но нужно помнить о рисках и сопутствующих расходах. Биржевые фонды разительно отличаются от других финансовых инструментов вложения собственных денег. ETF — это один из самых простых способов инвестирования для достижения фин. свободы.

Что такое ETF фонды?

ETF фонды (Exchange Traded Funds) — финансовые структуры, управляемые инвестиционными компаниями. Их деятельность направлена на распределение средств пайщиков преимущественно в ценные бумаги. В России подобные организации носят название: биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы). 

Достоинства ETF:

  • относительно низкая стоимость «входного билета» (цены пая) и высокий доход;
  • доступность частному инвестору самых разных акций (вплоть до тех, что торгуются на международных биржах);
  • эксклюзивность — пай фонда покупают только на бирже.

Для покупки пая совершенно не нужно разбираться в ситуации на фондовом рынке или экономике. В инвестировании существует такое понятие, как доверительное управление (ДУ).

ДУ подразумевает обращение в брокерскую организацию, где от клиента потребуется только открыть счёт, зачислить на него деньги и выбрать БПИФ. Далее управляющий сам сформирует портфель из акций и облигаций разных компаний.

ETF фонды — самый простой способ покупки акций. Нужно иметь средства только на приобретение пая фонда, а не на весь портфель бумаг целиком. Заработанная прибыль делится на всех пайщиков, исходя из суммы вложений.

Структура

Структура БПИФа отличается разнообразием. В индексном ETF фонде основными активами портфеля являются акции, влияющие на индекс биржи. Процентное распределение бумаг определяет управляющий. В фонде облигаций основную роль играют бонды и т. д.

Цель УК правильно сформировать портфель и тщательно диверсифицировать риски. Пайщики видят на сайте инвесткомпании список бумаг, закупаемых брокером, и текущую доходность. Также отследить котировки не трудно на сайте биржи.

Отличия от самостоятельной покупки акций и паевых фондов

Имея схожесть в аббревиатуре, ETF фонды совершенно непохожи на обычные ПИФы. Об этом говорят следующие показатели ETF:

  • порог входа выше (стоимость пая ПИФа начинается от 100 рублей);
  • пай торгуется исключительно на бирже (ПИФ — открытая организация, и вступить в нее допускается в любое время);
  • ниже комиссионные расходы;
  • мгновенное зачисление денег на счет после продажи пая;
  • цены паёв обновляются также, как стоимость акций на бирже.

Вложения в ПИФы часто рекомендуют в банки, имеющие свои управляющие компании.

С акциями дело обстоит сложнее. Если пытаться самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги данного вида, риски вложений будут гораздо выше, чем при инвестировании в ETF фонды.

Дополнительно придётся заняться самообразованием:

  • научиться анализировать деятельность эмитента и спрос на его ценные бумаги;
  • освоить технический, фундаментальный вид анализа;
  • освоить правила выбора стратегии торговли.

Такая работа под силу не всем. Вложения в биржевые фонды считаются упрощенным вариантом инвестирования для частного инвестора.

В России много индексных биржевых фондов, но открытых ПИФов облигаций, недвижимости и других активов на порядок больше. Пока, в связи с высокими рисками, ETF фонды только завоевывают свою популярность среди российских покупателей.

Доходность и риски

Доходность биржевых фондов (по данным сайта investfunds.ru) довольно высокая. Только за 2020 год такие структуры заработали в рублях от 11 до 49 %. В сравнении с вкладами в банках (в среднем до 4–5 %) — это очень серьёзный показатель прибыли.

Лидирует по приросту годовой доходности в 2021 году:

  • Сбер-Индекс Московской Биржи;
  • Лидеры Технологий;
  • ВТБ-Индекс Московской биржи и другие фонды.

С начала 2021 года в список первых вошла компания Альфа-Капитал Управляемые Российские акции. На середину июля она заработала более 20 % годовых в рублях.

Доходность зарубежных фондов в валюте также не маленькая — до 60 % за год. ETF фонд на акции Китая FinEx заработал за последний год 23 %, а на акции Германии — выше 55 % и т. п.

Показатели постоянно меняются. Для инвестора важнее всего уровень прироста пая на момент, когда он решит его продать и зафиксировать прибыль.

Наряду с высокими доходами риски при вложении в биржевые фонды тоже немаленькие. В случае падения фондового рынка стоимость пая способна существенно просесть. На такие явления в частности реагируют акции, привязанные к индексу биржи, то есть «голубые фишки».

Если биржевой фонд инвестирует деньги в акции компаний одного направления (энергетика, авиастроение и пр.), в случае кризиса в отрасли пайщики не дождутся своей прибыли.

Откуда берётся цена на ETF?

Стоимость пая фонда ETF изменяется пропорционально средней величине активов в инвестиционном портфеле. Котировка пая пересчитывается с учётом биржевого курса в режиме торговой сессии.

Доход — это разница между ценой пая на момент покупки и продажи. Получение прибыли возможно только после реализации бумаг фонда. Получение процентов как в банке — невозможно.

Как рассчитывается комиссия?

Как и в любом другом фонде, инвестору придётся платить комиссионные сборы управляющей компании. Обычно комиссия УК определяется в процентах от СЧА или среднегодовой стоимости чистых активов.

Этот показатель рассчитывается ежедневно. С ним можно ознакомиться на сайте УК. В среднем в счёт оплаты пойдёт от 0,8–0,9 %. Дополнительно необходимо платить депозитарию за хранение ценных бумаг. C учётом НДС платёж составит 0,3 %.

Размер комиссионных зависит от типа фонда. У мало популярных среди населения ETF довольно низкие затраты. У известных фондов акций они на порядок выше.

Плюсы и минусы инвестирования в ETF

Вложения в биржевые фонды преимущественно выгодны для профессиональных инвесторов с большим капиталом. В этом случае есть возможность заработать больше, чем при вложениях в банки, при самостоятельной покупки выборочных акций или приобретении драгоценных металлов.

Плюсы инвестиций:

  • высокая доходность;
  • низкие сопутствующие расходы;
  • возможность купить зарубежные акции;
  • стоимость пая от 500 рублей.

Минусы вложений в ETF:

  • большие риски;
  • ограниченный доступ для пайщиков;
  • налог на доходы в 13 %;
  • небольшой выбор фондов (в России в основном лидируют индексные).

Виды ETF фондов

Существуют разные виды биржевых фондов, продающие паи в рублях или иной валюте. Различают их по направлению инвестирования и по агрессивности выбранной стратегии. В России работают только фонды с выплатой дохода в национальной валюте. Но на бирже доступны и валютные паи зарубежных ETF.

В России БПИФами управляют:

  • Альфа-Капитал (у них есть фонд корпоративных облигаций, индексный — S&P 500),
  • Сбер Управление активами (Фонд Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (SBMX), Индекс S&P 500, Фонд Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций и другие);
  • ВТБ Капитал (ВТБ-Еврооблигации в евро смарт бета, ВТБ-Фонд Золото. Биржевой и пр.) и другие компании.

Различают следующие виды фондов:

  1. Товарные. Они привязаны к цене товара (зерно, удобрения, нефть, продовольственные продукты, бытовая техника, одежда и пр.). Чем выше его стоимость, тем быстрее растёт цена пая.
  2. Индексные. Фонды, вкладывающие деньги пайщиков в акции, которые входят в состав известной фондовой биржи: S&P 500, Nasdaq, Московская или любая другая платформа. Её инвестор выбирает самостоятельно.
    Если индекс биржи растёт, пропорционально увеличивается стоимость пая БПИФа. Происходит, так называемая, физическая репликация индекса.
    Структура активов, которые покупаются, всегда прозрачна для пайщика. В России вложения в индексные фонды подразумевают покупку акций Сбера, Газпрома, Лукойла и других ценных активов.
  3. На акции. Фонды также вкладывают деньги в акции (до 90 % портфеля). Это считается рисковыми инвестициями, так как стоимость ценных бумаг волатильна, и у инвесторов велик шанс получить убытки.
    Но и потенциальная доходность таких ETF очень велика. Если выбрать малоизвестного эмитента акций с быстрым развитием, реально заработать выше 100 % за год.
  4. На облигации. Наряду с индексными ETF в России распространены БПИФ облигаций. Деньги вкладываются в корпоративные облигации российских компаний, в евробонды, казначейские облигации государств и пр. Есть также фонды, привязанные к Индексу корпоративных облигаций Московской Биржи.
    Подобные вложения открывают частному инвестору доступ к серьёзным финансовым инструментам. При этом не требуется солидная сумма первоначального капитала или анализ деятельности эмитента.
  5. Валютные. Эти структуры привязаны к текущему курсу выбранной валюты. При серьёзных изменениях курса пайщики зарабатывают сверхприбыль. Подобное было в 2014 году, когда рубль стремительно падал.
    Риски таких фондов тоже большие. При неудачном выборе валюты инвестор способен потерять значительную часть вложений.
  6. Секторные. Существует целый ряд ETF фондов, приобретающих акции предприятий конкретных секторов экономики (IT, энергетика, сельское хозяйство, газовая промышленность и пр.). Если соответствующий рынок растёт, увеличивается и цена пая. Кризис отрасли ведёт к неизбежному обесцениванию доли.
  7. Международные. Стратегия подразумевает покупку активов компаний, расположенных в разных государствах. Подобный подход диверсифицирует риски, и является очень перспективным направлением для крупных частных инвесторов.
  8. Биржевые. Это синоним ETF. Примером служат Тинькофф iMOEX, инвестирующий в акции крупнейших эмитентов РФ, любой индексный фонд Сбера или ВТБ. Под это определение подходит БПИФ с любой стратегией инвестирования.

Как подобрать подходящие фонды для портфеля?

Выбор зависит от длительности срока вклада, суммы капитала и готовности к риску. Горизонт инвестирования в биржевые фонды лучше выбирать не менее 1,5 лет. Одновременно инструмент считается ликвидным. Если понадобится быстро продать пай — проблем не возникнет.

Определяясь с фондом, важно обратить внимание на следующие факторы:

  • как быстро растёт и падает стоимость пая;
  • сколько придётся платить управляющему;
  • подходит ли выбранная стратегия инвестирования ориентировочно личных характерных качеств.

Рисковым людям идеально подойдут индексные фонды, драгоценных металлов, акций, валюты. Приверженцам более осторожной стратегии лучше выбирать ETF облигаций, особенно еврооблигаций, международные или секторные виды вложения денег.

Также на выбор влияет конечная цель инвестирования. При желании заработать деньги на квартиру или обучение ребенка, лучше выбрать фонд с консервативной или умеренной стратегией. Для получения сверхприбыли в короткие сроки придётся обратить своё внимание на более «агрессивные» ETF.

На что обратить внимание при выборе фонда? Пристальное внимание уделяют репутации управляющей компании, показатели прироста стоимости пая и СЧА, структуру активов, а также размер комиссионных. Важна также выбранная стратегия инвестирования и успехи УК в прошлом по данному направлению.

Оцените:

  • срок и опыт работы инвесткомпании на рынке;
  • связанность УК с крупными банками или другими финансовыми институтами;
  • прозрачность работы фонда, регулярная отчетность перед инвесторами.

При помощи профессиональной команды управляющих портфелем шансов разбогатеть больше. Проанализируйте как менялась стоимость паев других фондов УК в течение 1–3 лет, какова пропорция вложений в консервативные активы (вклады, облигации и пр.).

Какие ETF доступны на Московской и Петербургской бирже?

На Московской бирже на середину 2021 года были доступны около сотни биржевых фондов. Среди них выделяется FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF, фонды Сбера, ВТБ, Газпромбанка, Альфа-Банка, Райффайзен, Тинькофф, банка Открытие.

ЕTF, представленные на Московской бирже, инвестируют деньги не только в российские компании, но и в паи иностранных индексных или иных ETF. Приобрести паи дозволяется в валюте и рублях.

На Санкт-Петербургской бирже выбор фондов не столь богат. На середину июля 2021 года были доступны паи фонда первичных размещений, Индустрия будущего, фонда прямых инвестиций «АК БАРС–Инвестиции». На внебиржевом рынке находят паи зарубежных ETF.

Как инвестировать в ETF?

Для покупки пая ETF нужно иметь доступ к бирже и открытый счёт. Другой вариант — подобрать управляющую компанию. Она приобретёт паи в выбранном фонде. К покупке доступно то количество паёв, которое есть в обороте. Сделка возможна через онлайн-приложение.

Многие компании, связанные с банками, уже предлагают вариант формирования инвестиционного портфеля через свои онлайн-сервисы (Сбер, Тинькофф и пр.). Оплата ценных бумаг происходит прямо с карты, не выходя из дома. Для получения доступа в кабинет потребуется регистрация в брокерской компании.

Для онлайн-инвестирования в БПИФ в РФ выполните действия:

  1. Выберите подходящий вариант на Московской бирже.
  2. Купите паи через онлайн-приложение для трейдинга.
  3. Убедитесь, что запись о покупке пая есть у депозитария брокера.
  4. Следите за изменением цены
  5. На пике стоимости продайте пай и зафиксируйте прибыль.

При покупке пая налоги не платятся. Но при его продаже будьте готовы к удержанию комиссии за управление. Позднее в отчетный период нужно будет заполнить декларацию о доходах и заплатить 13 % с суммы, составляющей разницу между ценой пая на момент приобретения и фиксации прибыли.

При инвестициях в биржевые фонды есть возможность получения налогового вычета по истечении трёх лет. Возможность реализации процедуры направлена для стимулирования инвестиций со стороны физлиц. Важным условием является непрерывное владение паём в указанный период.

Если цена пая не изменится или упадет, налог не платится. Для иностранцев сумма налога выше — 30 %. Лучше не тянуть с оплатой сбора, так как налоговая начисляет штрафы и пени за просрочку.

Участие в ETF фондах — отличный способ получить доход от вложений в акции или индексы. Для инвестирования достаточно доверить деньги управляющей компании и ждать заработка. Подобная деятельность считается рисковой. Но, если подойти к выбору фонда ответственно и не вкладывать в него последние деньги, данный инструмент вполне способен принести ощутимый доход.

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Вверх