Возможные способы инвестирования в золото

Последнее обновление: 29 ноября 2022.

Покупка золота — это долгосрочная инвестиция и защита от инфляции. Золото может быть доходным или убыточным предприятием — всё зависит от ожиданий и сроков вложения. Прежде чем вкладывать деньги, полезно ознакомиться с особенностями инвестирования в этот драгоценный металл.

Способы инвестирования в золото

Прогресс и развитие технологий позволяет сегодня инвестировать деньги в золото разными способами, а не только путём покупки реального металла. В настоящее время существует несколько эффективных вариантов инвестирования в золото, каждый из которых имеет свои особенности, плюсы и минусы.

Золотые слитки

Это самый простой и очевидный вариант покупки золота. Его специально выпускают в виде кирпичиков, в которых ценится исключительно металл — их стоимость определяется весом.

Где купить золото в слитках:

• в банках;
• в специализированных компаниях;
• у физических лиц.

В последнем случае следует проявлять предельную осторожность. Золото необходимо проверять на подлинность — занимаются этим эксперты. Желательно, чтобы драгметалл сопровождался сертификатом, удостоверяющим происхождение слитков, и документом, подтверждающим покупку.

Плюсы слитков:

• альтернатива виртуальным активам — слитки можно подержать в руках, ощутить его тяжесть и сам факт владения богатством;
• низкий порог входа — есть слитки весом от 1 г, поэтому практически каждый желающий может приобрести золото, пусть и в небольших количествах.

Минусы:

• необходимо безопасное место для хранения;
• есть риск кражи;
• большая разница между стоимостью покупаемого и продаваемого золота — банки скупают золото дешевле, чем продают.

Монеты из золота

Если у вас нет больших накоплений, но есть желание купить золото, можно приобрести за денежные знаки золотые монеты. Как и в случае с золотыми слитками, инвестиции в монеты рассчитаны на длительное время.

Золотые монеты бывают двух видов:

• инвестиционные — это, по сути, эквиваленты слитка, оцениваются они по весу;
• памятные — стоят дороже, так как представляют ещё и коллекционную ценность.

Памятные монеты продать сложнее, чем обычные — приходится подыскивать заинтересованных лиц, которым нужен подобный товар.

Как и золотые слитки, монеты можно купить в банках, в специальных организациях или с рук — у частного лица.

Плюсы монет:

• реальное существование — можно подержать в руках свои сконцентрированные накопления;
• не нужно платить НДС при покупке;
• если продавать монеты через десятки лет, можно существенно увеличить вложенные деньги.

Минусы:

• сложно продать монеты;
• наличие небольших повреждений может стать причиной отказа;
• монеты — чтобы не повредить, необходимо брать в руки, надев хлопковые перчатки;
• необходимо место для хранения и специальные капсулы либо нумизматические альбомы.

Инвестиции в монеты привлекательны в том случае, если человек не рассчитывает на быстрое получение дохода. Покупают их с расчётом на долгий срок. Инвестиционные монеты проще продать, но коллекционные потенциально более доходные.

Чтобы коллекционные монеты принесли прибыль через десятки лет, они должны быть востребованными среди нумизматов. Прежде чем покупая монеты, нужно изучить тему, чтобы выбрать перспективные экземпляры.

Биржевая торговля

Начинающие инвесторы, заручившись помощью брокера, могут принимать участие в торговле золотом на биржах. Понадобится только открыть брокерский счёт. Инвестирование в золото в данном случае не предполагает реальное владение драгметаллом.

Способы торговли:

• ставки на увеличение или снижение цен на золото;
• инвестиция в акции золотодобывающих предприятий.

Плюсы:

• торговать на бирже можно в любом месте — достаточно наличия интернета;
• прибыль получают как на росте котировок, так и на их падении;
• благодаря кредитному плечу, можно существенно повысить потенциальную доходность торговых операций;
• есть возможность минимизировать своё участие, перепоручив дела брокеру.

Минус торговли золотом на бирже — необходимо постоянно отслеживать курс для выбора момента покупки или продажи.

Фонд ETF

ETF — это биржевой инвестиционный фонд, продающий свои акции на бирже. У золотых ETF фондов портфель наполняется за счёт физического драгметалла. Цена акций фонда реагирует на изменение цен на золото. Акции ETF продают на фондовом рынке. Чтобы приобрести их, потребуется открыть счёт — индивидуальный инвестиционный или брокерский.

Плюсы:

• простота инвестирования средств;
• нет необходимости думать о хранении золотого актива;
• акции фонда продаются на фондовом рынке подобно обычным ценным бумагам — их просто не только покупать, но и продавать.

Минусы:

• необходимость открывать специальный счёт и платить брокеру комиссионные;
• ETF фонду также приходится оплачивать комиссию — за управляющие функции.

Рассчитывать на стабильный доход от подобных вложений не стоит. Но такие инвестиции позволяют спасти деньги от инфляционных процессов, а также получить прибыль в случае возрастания цены золота.

Золотой ПИФ

Суть ПИФов — паевых инвестиционных фондов аналогична ETF. Управляющей компанией формируется надёжный и прибыльный инвестиционный портфель, покупая в него золото. Инвестор же может, купив долю ПИФа, войти в число его совладельцев.

Инвестирование в ПИФы имеет те же плюсы и минусы, что и при сотрудничестве инвесторов с ETF фондами. Но и отличие есть — имея дело с ПИФом, не приходится заводить брокерский счёт, а комиссия уплачивается только управляющей компании.

Вкладывая деньги в «бумажное золото», важно правильно выбрать фонд. Выбор производится из тех, которые вкладывают средства только в золото, или из смешанных, где в драгметаллы вкладывается только часть денег.

Как правило, ПИФы инвестируют деньги в несколько видов металлов:

• золото;
• серебро;
• платину;
• палладий.

Плюсы золотых ПИФов:

• инвестор может купить паи за минимальные инвестиционные средства, например, за 5 000 руб. — при этом он получает возможность продать приобретённые паи в любой момент;
• владея паями более 3-х лет, не приходится уплачивать налог на доход физических лиц (доходы от сделок с ценными бумагами государство облагает налогом в 13%);
• инвестор имеет право обменять паи, не уплачивая налоги, но только в рамках одной управляющей компании.

Минус — долгий период ожидания доходности, около 3-5 лет.

Акции золотодобывающих компаний

Это способ инвестиций в драгметалл считается косвенным. Выбирая компанию для вложения денег, обратите внимание на себестоимость добычи золота — чем она меньше, тем выше прибыльность акций. От доходности предприятия зависит цена его бумаг.

Специалисты не советуют приобретать акции тех компаний, у которых отсутствует собственный золотой запас и имеются нарушения производственного плана.

Внимания заслуживают акции крупнейших компаний. Рекомендуется купить ценные бумаги Бурятзолота, Селигдара, Полюса, Лензолота, Полиметалла. Приобрести их можно на Московской бирже.

Плюсы:

• простота вложения денег;
• можно рассчитывать на выплату дивидендов — если компания этим занимается.

Минусы:

• рост акций золотодобывающих предприятий не всегда следует за повышением мировой цены на золото;
• приходится открывать счёт — индивидуальный инвестиционный либо брокерский;
• если компания работает в убыток, стоимость акций может упасть.

Эксперты уверяют, что вложения в ценные бумаги золотодобытчиков могут принести немалую прибыль. Но существуют риски обесценивания акций — например, из-за проблем в компании.

Золотой антиквариат

Золотые антикварные изделия имеет смысл покупать только перед резким обесцениванием денег, за которые совершается покупка. Антиквариат ценится больше, чем обычный драгметалл, так как в его стоимость включена редкость или уникальность изделий.

Раритетные золотые вещицы достаточно выгодны для инвестиций, так как их стоимость постоянно увеличивается — время работает на них. Но обычным граждан купить золотой антиквариат проблематично, дорого, а главное, надо хорошо разбираться в предмете.

Обезличенные металлические счета

Это один из вариантов банковского счёта, на котором вместо рублей или валюты, лежит золото. Оно виртуальное, но обладает той же стоимостью, что и реальное. Доход владельца обезличенного металлического счёта (ОМС) зависит от изменения котировок.

ОМС открывают в банках, и этот процесс практически повторяет открытие обычного банковского счёта.

Преимущества ОМС:

• нет налога на добавленную стоимость;
• просто открыть счёт;
• не нужно искать покупателя на слитки — достаточно продать виртуальный металл банку и забрать сумму, соответствующую текущему курсу.

Минусы ОМС:

• виртуальный драгметалл не подкреплен физически ничем — случись что, нельзя будет забрать его из банка;
• ОМС не имеют защиты от Агентства по страхованию вкладов — можно потерять деньги, если у банка будут проблемы.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

Динамика цен на золото всегда была положительной — этот металл никогда не дешевел. Но, прежде чем вкладывать деньги в этот актив, полезно ознакомиться не только с его плюсами, но и с недостатками.

Плюсы покупки золота:

• стабильность — цена растёт медленно, но верно;
• ликвидность — золото легко продать, независимо от экономических и политических кризисов;
• общемировое признание — золото имеет хождение во всех странах мира и является универсальным расчетным средством;
• бесконечный срок хранения — золотые слитки и монеты не портится веками, золото в целом не подвержено коррозии и может храниться в самом неблагоприятном месте, не теряя своих свойств, вида и стоимости.

Минусы:

• нельзя получить быструю прибыль — ощутимую доходность от вложений можно получить спустя 10-15 лет;
• невысокая прибыльность — по сравнению с другими инвестиционными инструментами, золото дает гораздо меньший процент дохода;
• повышенный спред — при небольших вложениях, нужно ждать значительного роста в цене, чтобы получить реальную прибыль.

Спред — разница между лучшей ценой для покупки и лучшей ценой на продажу в определенный момент времени.

Шесть причин инвестировать в золото

Золото сопровождает человечество на протяжении всей его истории — сначала из него делали украшения, позднее — примерно за тысячу лет до нашей эры, люди стали чеканить из него монеты. С тех пор оно остаётся самым верным и надёжным хранилищем богатства.

Именно золотой запас как для людей, так и для государств, является страховкой от инфляционных процессов. В этой жизни может обесцениваться всё что угодно — акции, недвижимость, валюта, и только золото всегда в цене.

Востребованность

Многие страны делают ставку в вопросе стабильности на золотой запас. Этот уникальный металл не доступен коррозии, а запасы его ограничены — в мире не так уж много месторождений, где добывают золото.

Крупнейшим потребителем золота является ювелирная промышленность, а лидерами в этой сфере производства считаются Китай и Индия. Этот драгоценный металл неизменно востребован у инвесторов. Существуют специальные фонды и частные золотохранилища, в которых можно держать свой «страховой фонд».

Прибыльность

С позиций инвестирования золото не является генератором прибыли. В отличие от акций или банковского депозита. Его стоимость может не меняться на протяжении долгого времени. Но золото имеет устойчивую тенденцию к подорожанию — в цене оно не падает, а потому и является надёжной защитой от инфляции.

Золото особенно заметно растёт в период кризисов — когда бумажные деньги дешевеют, золото становится дороже. Так, например, с 2000 по 2020 год унция золото подорожала почти всемеро — с 316 долларов до 2 000 долларов. С точки зрения биржевиков, это просто превосходная доходность.

Хеджирование

Золото может дорожать на фоне удешевления акций. Именно поэтому его используют в качестве хеджа — страховки на случай обвала фондового рынка. В период нестабильности последнего, инвесторы начинают переводить капиталы в менее доходные, но более надёжные инструменты.

Золото — консервативный финансовый инструмент, защищённый от обесценивания. К примеру, за полгода прошедшего, 2020 года, металл подорожал почти на треть.

Защита от инфляции

Инфляция — невидимый грабитель, который залазит в карман каждому владельцу бумажных денег. Именно она съедает накопления граждан, решивших, что свой труд или пассивные доходы можно конвертировать в купюру. Деньги, лежащие мёртвым грузом, со временем обесцениваются.

Пока падает покупательная способность денежных знаков, стоимость золота, а равно и прочих материальных активов, неизменно возрастает. В перспективе все валюты обесцениваются по отношению к золоту. Именно этот металл спасает накопления граждан в периоды галопирующей инфляции.

В истории денег бывали периоды, когда обесценивание исчислялось тысячами процентов. В такие времена бумажные деньги обесцениваются буквально с каждым днём, а государство печатает купюры с 6 и 9 нолями.

Ликвидность

По сравнению с недвижимостью, произведениями искусства, прочими материальными активами, золото обладает предельной ликвидностью. Продать его проще, чем что-либо другое. Его в любой момент можно без проблем и задержек конвертировать в любую валюту.

На продажу недвижимости, к примеру, могут уйти месяцы, и не факт, что не придется пожертвовать частью её стоимости — чтобы побыстрее получить деньги. А вот торговля золотом на фондовых рынках производится моментально. На Московской бирже каждый месяц торгуется золота примерно на 2,3 миллиарда рублей.

Диверсификация

Под диверсификацией понимают инвестиционную стратегию, позволяющую повысить доходность вложений, минимизировав риски. Ее суть — «раскладывание яиц по разным корзинам». Инвестор покупает разнотипные активы в разных долях, чтобы они практически не пересекались и уравновешивали друг друга.

Золото — эффективный диверсификатор. Он всегда имеет отрицательную корреляцию в отношении ценных бумаг — если акции падают в цене, то драгметалл всегда дорожает.

Есть исключения — когда цена золота падает вместе с акциями. Такая ситуация, например, наблюдалась в кризис 2008 года.

Сравнение годовой доходности инвестиций в золото

Доход от вложений в золото зависит от вида инвестиций. Сравнить результаты поможет нижеприведённая таблица.

Таблица. Сравнение доходности вложений в золото:

Сумма, руб.	Монета, руб.	Слиток, руб.	ОМС, руб.
1 000 000	1 018 000.	1 000 000.	По цене 3 200 руб. за 1 г.
Итоги продажи	Цена слитка снизилась на 2%. Продан за 980 000 руб. Убытки составили 38 000 руб.	Цена монет не изменилась. Доход отсутствует.	Цена 1 г возросла на 25 руб. Сумма после продажи составила 1 006 200 руб. Годовая прибыль, после уплаты налога на прибыль составила 5 394 руб.

Как определить цену слитков 999-й пробы?

Цена на золото и прочие драгметаллы ежедневно устанавливается Центробанком. Стоимость эта определяется мировыми рыночными ценами, которые колеблются в большую и меньшую сторону.

От чего зависят колебания цен на золото:

• спрос инвесторов;
• банковский резерв;
• объёма производства металла в мире;
• качество изделий.

Золото в слитках обходится примерно на 20% дороже, чем оно стоит на мировом рынке. На стоимость слитков сильно влияет их масса — чем она больше, тем дешевле обходится унция золота.

Именно поэтому более выгодно покупать большие золотые слитки, а вот продавать лучше маленькие. Стоимость золотых слитков снижается, если на них имеются дефекты — царапины и прочие механические повреждения.

Что нельзя считать инвестициями в золото?

Инвестицией в золото нельзя считать приобретение ювелирных изделий. В стоимость украшений включена работа ювелира, которая может составлять до 80% их цены. При этом при продаже золотых изделий за нее могут не заплатить ни копейки — покупатели платят исключительно за золото, за количество грамм.

Золотые браслеты, серёжки и кулоны вам никогда не удастся продать по той цене, за которую они были куплены. Поэтому украшения покупают ради красоты, а никак для сохранения или приумножения денег.

Покупка ювелирных украшений может принести прибыль спустя долгие годы, когда цена на золото существенно возрастёт. Так, за 1 г золотого лома в 2018 г стоил 1 400 рублей, а в 2010 г. он оценивался как ювелирное украшение по цене 1 000 рублей за 1 г.

Не считаются инвестициями также опционы и фьючерсы. Эти производные финансовые инструменты (ПФИ) предполагают покупку не самого золота (а равно и других активов — валюты, зерна, нефти, металлов), а возможности купить либо продать их в будущем по фиксированной стоимости. Покупка ПФИ, скорее, предполагает спекуляции, связанные с ценой на золото.

Инвестиции в золото интересны тем, кто собирается сохранить и приумножить накопления. Выбор подходящего варианта инвестирования зависит от суммы вложений и срока, на который инвестор собирается вкладывать деньги.